一周前的文章,一大早接到投訴,涉及用圖的問題已經刪除了,我把文章進行修訂后重新發送一下。


在季報里面,特斯拉輸出了不少好的預期,特別是對中國工廠的評述:


投產時間短(這是從最高層面一路綠燈的結果)


從生產過程層面的投資成本,也要低 65%


預期的單車生產成本也要比美國低


Model Y 的開發速度要更快一些,所以后續


Tesla says, the Shanghai Gigafactory is “ready for production.” It cost 65 percent less than the Model 3 production system it built out in the US


Tesla says trial production of the Model Y, which is slated to begin in mid-2020, is ahead of schedule.


The Verge


工信部將《道路機動車輛生產企業及產品公告》擬發布的新增車輛生產企業及已準入企業變更信息情況予以公示,特斯拉(上海)有限公司算是正式在程序上進入 Ready 狀態。根據特斯拉的規劃,上海的新工廠今年運營以后,最初的生產能力約為每年 15 萬臺,經過擴大投資以后產能可以擴大到每年 50 萬臺。

 

1)上量的預測
我們首先可以根據上牌量來看,2018 年上牌的數據 1.4 萬臺,呈現了一個前高后低的狀態。2019 年上半年,Model S 和 Model X 的銷量基準是沒有大的變化,2019 年 8938 臺(2018 年 H1 是 8369 臺),所以增量都是 Model 3 的。

 

 

2019 年,目前單拿 Model 3 來看,經歷了一波增長,今年的上牌量為 23865 臺,9 月份進入免購置稅清單以后,銷量變化并不大,主要還是消費者在等著國產化的價格。

 

 

因此根據歷史數據來看,根據現有的基礎,如果國產化的特斯拉 Model 3 和后續 Model Y 在 2020 年下半年入華的話,我們可以擬合出來這樣一條可能的月度曲線,主要是考慮特斯拉季度性上量和收集訂單交付的過程,后面考慮 Model Y 的等待效應,預估特斯拉的國產版本明年做 11 萬左右


備注:這個圖是根據 Model 3 的產能預估曲線來重新劃分的,按照目前中國的速度,可能底部的數據有低估

 

 

而把 Model Y 的產能從 7 月份開始小批量爬坡

 

 

2)對應的電池問題
根據以上的預估在 10-15 萬的區間,需求的電池產能在 6.5GWh 和 12GWh 之間

 

 

LG 的南京工廠里面根據韓國報告里面的拆分,LG 化學的圓柱電芯的產能是之前獨資建設的,還是在 2018 年后續建設的,根據目前的評估來看,這個 20 億美金的建設,里面很大的一部分是為了特斯拉。根據韓國報告,2019 年底 LG Chem 的圓柱電池產能預計將從每年 10 億個電池擴大到每年 20 億個電池。Model 3 需要 4400 個 21700 電芯,我們如果從電芯個數為 4.4 億 -6.6 億支

 

小結:今天朋友告訴我,10 月份新能源乘用車 1-20 日合格證同比增速為 -39%,7-9 月與之對應的是 -18%、-25%、-27%,10 月份應該是數據比較差的了。特斯拉在國內的成氣候,代表著對中國這個市場一個比較明顯的導向型,凡事有利弊,這個方向上面慢慢引導出電動汽車在國內真正的需求,也是有好處的